新盛在线客服【威77296577】近期，哈尔滨银行股份有限公司（简称“哈尔滨银行”，股票代码：HK06138）发布了2024年度的业绩报告。从这份报告中，我们可以观察到，在2024年，哈尔滨银行如同在汹涌大海中航行的巨轮，通过其战略调整和持续努力，在经营业绩上展现出多个亮点。
然而，在业绩快速增长的同时，哈尔滨银行长期面临的不良贷款高企、盈利能力下降等问题，如同阴云般笼罩着其发展。特别是，不良贷款总额已突破100亿元大关，其中个人消费贷款的不良情况尤为严重。
一、新领导团队的止跌举措
2025年3月28日，哈尔滨银行发布了2024年度的业绩公告。在盈利方面，哈尔滨银行取得了令人欣慰的成绩。2024年，该行实现营业收入142.43亿元，同比增长7.6%；净利润达到10.82亿元，同比增长21.9%。
截至2024年底，哈尔滨银行的资产总额攀升至9162.32亿元，较上一年同期增长了12.65%。具体来看，客户贷款及垫款总额增至3790.94亿元，同比增长17.30%；客户存款总额也实现了增长，累计达到6936.79亿元，同比增长7.96%。
哈尔滨银行的发展历程犹如东北金融业的崛起史。该行成立于社会变革的关键时期，初期便展现了强劲的生命力和进取心，为东北地区的改革浪潮构筑了一道稳固的防线。
在那个时期，随着国内金融市场的市场化转型，哈尔滨银行把握住了机遇，利用其独特的地域优势和深入的市场洞察力，迅速在变革中脱颖而出。该行率先在全国推广下岗失业人员小额担保贷款业务，为众多下岗职工提供了创业所需的资金支持。
随着业务的不断扩展，哈尔滨银行开启了跨区域发展的步伐，其业务版图不断扩张。截至2024年末，该行在黑龙江以外的地区贷款余额占贷款总额的比例已达到38.5%。
2014年3月，哈尔滨银行在香港联合交易所主板上市，成为东北地区首家上市的商业银行，并从此站在了国际金融的舞台上。上市后，哈尔滨银行的资产规模迅速扩大，在英国《银行家》杂志发布的“2024年全球银行1000强”中排名第183位。
然而，市场环境多变，曾经的辉煌逐渐被当前的挑战所掩盖。无论是股价还是业绩，都难以重现昔日的辉煌。2020年9月，哈尔滨银行股价跌破每股1港元，沦为“仙股”，尽管之后有所波动，但始终未能恢复至巅峰水平。
这种状况的背后，是业绩的波动不定。从财务数据来看，2019年至2021年，哈尔滨银行的归母净利润分别为35.58亿元、7.46亿元、2.74亿元，分别同比下降35.87%、79.04%、63.24%，呈现出显著的下滑趋势。
随后，随着管理层的新鲜血液注入，哈尔滨银行的业绩下滑趋势得到了遏制。2021年3月，新任董事长邓新权上任，2022年3月，时任监事会主席的王海滨接任行长一职。
在2022年和2023年，哈尔滨银行的归母净利润分别达到5.55亿元和7.40亿元，同比分别增长102.41%和33.38%。尽管在新领导层的努力下，哈尔滨银行的业绩有所回升，但与高峰时期相比，仍有较大差距。到了2024年年底，哈尔滨银行的资产回报率（ROA）达到了0.13%，相较于2023年提升了0.01个百分点。而其净利息收益率（NIM）为1.31%，较2023年底下降了0.12个百分点。
自2016年起，哈尔滨银行的资产回报率（ROA）始终低于1%，显示出该行在资产运用效率上的不足，导致难以向股东提供令人满意的回报。自2014年上市至今，哈尔滨银行在10年内仅进行了4次分红，且在2019年之前的分红比例持续下降。
具体来看，2014年，哈尔滨银行每股派息0.103元（含税），分红总额占归母净利润的29.76%；2015年每股派息0.107元，分红占比为26.40%；2017年每股派息0.05元，分红占比骤降至10.48%；在业绩高峰的2019年，每股派息0.10元，分红占比上升至30.90%。
然而，自2019年以来，哈尔滨银行已连续4年未进行分红，并在2024年再次决定不派息。尽管利润有所增长，但港股市场对哈尔滨银行业绩公告的反应依然平淡。2025年3月28日，哈尔滨银行发布业绩公告，当日股价以0.34港元收盘，与前一个交易日持平，换手率为0.03%。
2024年，哈尔滨银行的利息收入继续保持增长，但增速不及利润增长。该行实现利息净收入98.37%，同比增长3.01%。至2024年末，该行的净利息收入（NIM）连续两年低于1.5%，净利差也从2023年末的1.56%降至2024年末的1.38%。
具体分析利息收入和支出数据，截至2024年末，哈尔滨银行的生息资产平均收益率从2023年末的4.45%降至4.04%，下降0.41个百分点；而计息负债的平均成本率则从2023年末的2.89%下降至2.66%，下降0.23个百分点。
哈尔滨银行2024年年度报告分析
总体而言，哈尔滨银行在金融投资方面的资产配置已超越贷款投放。截至2024年底，该行资产配置中，贷款净额为3624.08亿元，占总资产39.6%；而投资证券及其他金融资产净额为3778.10亿元，占比达到41.2%。
尽管哈尔滨银行在金融投资领域投入巨大，且投资收益显著增长，但其占营业收入的比例却远低于资产配置中的比例。2024年，金融投资收益仅占营业收入10.68%。这种投资策略不仅提升了盈利风险，还导致大量资金空转，严重压缩了对实体经济的支持。
尽管哈尔滨银行的贷款投放相对有限，但利息收入仍是其盈利的主要支柱。截至2024年底，该行的存贷比为54.65%，低于行业平均水平，但利息净收入占总营业收入的69.06%。然而，哈尔滨银行面临的不良贷款问题依然严峻，且改善缓慢。
三、不良贷款额突破100亿元
不良贷款问题一直是哈尔滨银行的心头大患，2019年至2022年期间，该行的不良贷款率持续攀升，从2019年末的1.99%增至2022年末的2.89%。
新领导层上任后，哈尔滨银行资产质量恶化的趋势得到了遏制。然而，结合贷款的其他数据来看，不良贷款率的改善主要是通过贷款规模的高速扩张实现的，而实际的资产质量危机并未得到根本缓解。
截至2024年底，哈尔滨银行的不良贷款率降至2.84%。尽管经过两年的努力，不良贷款率仅下降了0.05个百分点，但仍然远高于行业平均水平。在2024年第四季度末，行业平均水平的不良贷款率为1.50%。
摘自哈尔滨银行2024年度报告
在2024年年底，该行的不良贷款总额达到了107.57亿元，这一数字超过了100亿元大关，较2023年底增长了16.17%。同时，贷款减值损失准备率上升至5.75%，比2023年底高出0.09个百分点。此外，拨备覆盖率也有所提升，达到202.59%，比2023年底提高了5.21个百分点。
摘自哈尔滨银行2024年年度报告
另外，哈尔滨银行的不良贷款额显著上升。截至2024年年底，该行的不良贷款总额达到了3790.94亿元，比2023年年底增长了17.30%，其中90天以上逾期贷款为341.49亿元，同比增长12.67%。
与此同时，哈尔滨银行的关注类贷款余额也在显著上升。截至2024年年底，关注类贷款余额约为220.68亿元，比2023年年底增长了10.40%，达到新的高度。
具体分析贷款情况，哈尔滨银行在贷款审批的审慎性方面仍需加强，多个贷款领域的坏账率均有显著增长。该行的贷款主要面向企业，个人贷款则以消费贷款为主。
据贝多财经报道，哈尔滨银行的个人贷款包括小企业自然人贷款、个人消费贷款和农户贷款，这三种贷款的不良率在2024年均有所上升，特别是个人消费贷款的增幅最为显著。
截至2024年年底，哈尔滨银行的个人贷款总额为1177.80亿元，较2023年年底下降了0.65%；不良贷款率为2.84%，较2023年年底下降了0.03个百分点。然而，不良贷款余额为58.56亿元，比2023年年底增加了12.02亿元，增长率为25.82%。
其中，个人消费贷款达到805.20亿元，占个人贷款总额的68.37%。截至2024年年底，个人消费贷款的不良贷款余额为44.38亿元，比2023年年底增加了12.51亿元，增长率为39.25%，不良贷款率为5.51%，比2023年年底上升了1.57个百分点。
摘自哈尔滨银行2024年度报告
在多方面压力的共同作用下，哈尔滨银行的资本充足水平正逐渐偏离行业均值，并逐渐逼近监管的警戒线。至2024年年底，该银行的核心一级资本充足率降至8.69%，一级资本充足率为12.37%，整体资本充足率为13.61%，均较2023年同期有所减少。